基于我国银行业的资本资产定价模型的实证检验 |
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作者姓名: | 陈倩 |
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作者单位: | 江西财经大学 |
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摘 要: | 资本资产定价模型作为现代金融市场价格理论的支柱,一直是学者研究的热点。基于CAPM在中国股市的有效性有待进一步探讨和验证,本文以银行业为例,利用其在2016年1月4日—2019年4月26日的日交易数据进行回归分析,并进一步通过对不同时期的回归方程截距项进行假设检验,验证CAPM在中国股市的适用性。结果表明:CAPM对于中国股市至少就银行业而言是有效的。
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关 键 词: | 资本资产定价模型 银行业 适用性 实证检验 |
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