个税递延型商业养老保险的政策效应与优化策略——个人养老金计划的国际比较和上海案例的模拟测算

个人税收递延型商业养老保险是完善我国多层次养老保障体系的重要举措，设计合理高效的税收优惠制度是促进其市场覆盖和发育的关键。典型国家的个人养老金计划实践经验表明，采用最为广泛的模式是EET和EEpT，缴费阶段“比例限额＋相对定额限额”、领取阶段部分免税的税收优惠制度设计更为合理。对上海市的模拟测算结果显示，现行政策对同时缴纳三险二金的中等收入群体的税收激励效应最大，参保人的福利水平因收入、年龄、性别和投资收益率不同而有较大差异，缴费限额在1 000~1 200元时政策实施的税收成本在政府财政可承受范围内。因此，应采取EET与TEE相结合的税收递延模式，对不同群体制定不同的税收递延限额，对弱势群体给予缴费补贴，并扩大个人养老储蓄账户的功能。