| 货币政策与股票市场流动性风险——来自中国股票市场的经验证据 |
| |
| 引用本文： | 王明涛,何浔丽.货币政策与股票市场流动性风险——来自中国股票市场的经验证据[J].上海金融,2010(12). |
| |
| 作者姓名： | 王明涛 何浔丽 |
| |
| 作者单位： | 1. 上海财经大学金融学院,上海,200433
2. 中国人民银行上海总部,上海,200120 |
| |
| 摘 要： | 本文首先应用模型刻划了我国股票市场流动性变化特征,并以非预期流动性度量流动性风险:其次从货币供应量和利率两个方面,应用VAR模型分析了我国货币政策与流动性风险的关系.研究发现M2的变化对流动性风险影响最大,准M2、M1的变化次之,M0、准M1的变化最小;流动性风险对准Ml变化影响最大,对M1、M2变化次之,对准M2和M0变化几乎没有影响.利率与流动性风险相互影响很小.
|
| 关 键 词： | 货币供应量 利率 流动性风险 |
Monetary Policy and Liquidity Risk in Stock Market: Empirical Evidence from China's Stock Market |
| |
| Wang Mingtao,He Xunli.Monetary Policy and Liquidity Risk in Stock Market: Empirical Evidence from China's Stock Market[J].Shanghai Finance,2010(12). |
| |
| Authors: | Wang Mingtao He Xunli |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
