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| 基于KMV模型的我国上市券商信用风险计量 | |
| 引用本文： | 彭澜.基于KMV模型的我国上市券商信用风险计量[J].时代金融,2022(3):70-72. |
| 作者姓名： | 彭澜 |
| 作者单位： | 安徽大学经济学院 |
| 摘 要： | <正>作为高风险金融市场的重要主体，证券公司既是信用风险的承担者，也是信用风险的制造者。本文首先分析了我国上市券商面临的信用风险，其次结合信用风险和模型特点，选择KMV模型对我国5家上市券商的信用风险状况进行实证分析。考虑到模型的适用性，本文对KMV模型进行了一些修正。实证研究发现，所选样本2020年信用风险从大到小排序依次为中信证券、海通证券、广发证券、华泰证券，国泰君安。最后本文从券商自身和外部环境入手， |