| 股权风险溢价理论研究综述———以Ｃ－ＣＡＰＭ模型为主线 |
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| 引用本文： | 郑晓亚,肖 莹.股权风险溢价理论研究综述———以Ｃ－ＣＡＰＭ模型为主线[J].贵州财经学院学报,2013,31(6):42. |
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| 作者姓名： | 郑晓亚 肖 莹 |
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| 作者单位： | １．中国建设银行股份有限公司，北京，１０００３３；２．厦门大学经济学院，厦门福建，３６１０１５ |
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| 基金项目： | 本文系教育部人文社会科学重点研究基地重大项目（１１ＪＤ７９００４６）的阶段性研究成果。 |
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| 摘 要： | 西方针对股权溢价的理论研究在各类实证“异象”中不断发展，对股权风险溢价的理解也因此不断深化和多样化。其中，具备较强生命力的研究发展方向围绕标准Ｃ－ＣＡＰＭ模型对现实溢价解释力不足的原因展开，通过放松标准模型过强的假设而对其进行扩展。从文献梳理来看，改进效用函数假设、改进完全市场假设、改进无摩擦市场假设，以及改进经纪人理性假设的研究，推动着股权风险溢价理论的前进，共同构筑了现代资产定价理论研究体系。
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| 关 键 词： | 股权风险溢价 资产定价模型 经济学理论研究方法 |
| 收稿时间： | 2013-09-15 |
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