存款保险制度的道德风险及其控制

一、引　言银 行作为一种特殊的金融机构 ,其资产大多由负债支持 ,而负债的最主要来源又是各类存款 ,存款尤其是活期存款要满足存款人提出的兑现要求 ,因此必须保持相当的流动性 ;而另一方面银行将资金续短为长 ,资产的流动性相对要低 ,由此引起银行的资产负债在流动性上的构造性缺陷。同时 ,银行和存款人之间存在着信息不对称 ,尤其是存款人对银行的经营和财务状况缺乏了解 ,私人收集银行相关信息的搜寻成本较高 ,而信息又具有一定公共产品的性质 ,因此 ,存款人往往存在搭便车心理 ,缺少收集银行信息进行金融决策的动力 ,从而无法在事前对银行进行选择 ,在事后对银行进行监督。而一旦银行的流动性和清偿力出现问题 ,存款人出于保护自身利益的理性 ,会向银行提出兑现的要求。银行的优序服务原则又进一步刺激了存款人 ,由此可能引发存款人对一家濒临倒闭银行的挤兑。进一步的 ,信息不对称性又极容易导致挤兑的传染与个别银行倒闭在银行体系内的多米诺骨牌效应 ,造成整个金融业的恐慌 ,并最终造成实体经济的严重损失和巨大的社会成本。正是由于银行自身存在这样的特点 ,同时 ,银行倒闭的成本巨大 ,因此 ,世界各国均对本国的银行业采取了一系列的安全...