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| VaR RAROC与投资组合问题探讨 | |
| 引用本文： | 陈学华,杨辉耀,唐珂.VaR RAROC与投资组合问题探讨[J].商业研究,2004(6):100-103. |
| 作者姓名： | 陈学华 杨辉耀 唐珂 |
| 作者单位： | 1. 广州大学,数量经济学研究所,广东,广州,510405 2. 太平洋保险广州分公司,广东,广州,510400 |
| 摘 要： | 以VaR为风险度量工具、以RAROC作为目标函数的投资决策模型。利用资产回报分布的偏度和峰度 ,对VaR进行调整 ,使它可以应用于非正态分布时的资产组合风险价值估计 ,而不增加计算的复杂性 ;同时又对RARAOC作了修正 ,使之克服了RAROC的缺点。应用此模型 ,使投资组合经理在受到内外部施加VaR限额约束时 ,在上级以RAROC作为投资业绩评估工具的情形下 ,可以有效地实现资产组合的优化配置。 |
| 关 键 词： | 投资组合 RAROC VaR |
| 文章编号： | 1001-148X(2004)06-0100-03 |
| 修稿时间： | 2003年3月21日 |
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