审计市场竞争加剧能改善审计质量吗？——“备案制”实施的准自然实验

以新证券法“备案制”的实施为准自然实验，利用2016-2022年我国A股上市公司样本，本文构建双重差分模型考察审计市场竞争对审计质量的影响。研究发现，“备案制”实施后，审计市场集中度显著下降，受审计市场竞争冲击的事务所会降低审计收费且被替换的可能性明显增加；审计市场竞争的加剧显著提高了审计质量，说明“备案制”促进了我国审计市场的良性竞争。截面检验发现，审计关系不稳定、审计专长水平较低、审计忙碌度较低以及客户所处地区政府干预较强、法治环境较差时，审计市场竞争对审计质量的改善作用尤为明显。本文从审计质量视角提供了“备案制”实施经济后果的经验证据，对于理解审计市场竞争、审计质量的影响因素具有重要价值。