上海股市风险特征与投资组合关系实证研究

前言 关于上海股票市场的风险以及投资组合规模的问题,施东晖先生(施东晖,1996)、吴世农先生和韦绍永先生(吴世农、韦绍永,1998)曾先后进行过实证研究。 施东晖先生以1993年4月27日之前在上证所上市的50家A股为研究对象,选取了1993年4月27日至1996年5月31日的数据,以双周收益率为指标,采用随机抽取简单等权构造的方法,构造了1组证券递加组合进行研究,得出结论: “在上海股市上,投资多元化只能分散掉大约20%的风险量,降低风险的效果并不明显。”