|
|||||
|
|
| 互联网金融市场系统性风险度量——基于GARCH-CoVaR模型的分析 | |
| 作者姓名： | 方国斌陈静 |
| 作者单位： | 安徽财经大学统计与应用数学学院 蚌埠233000 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金项目“互联网金融市场非结构化数据动态因子模型分析与处理研究”(19BTJ014)；安徽财经大学研究生科研创新基金项目“P2P网贷市场风险传导与演进机制研究”(ACYC2019185)。 |
| 摘 要： | 文章对互联网金融市场网贷行业七个主要区域市场的系统性风险溢出效应,即区域市场对整个网贷市场的系统性风险贡献度进行了测度和分析.在对每个市场选择最优模型的基础上计算区域市场的CoVaR、ΔCoVaR值.实证分析结果表明,网贷市场收益率具有"尖峰厚尾"特征,存在杠杆效应但不明显;各区域的风险大小存在差异,区域市场对整个网贷... |
| 关 键 词： | 互联网金融 GARCH-CoVaR ΔCoVaR 系统性风险 |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ | |