沪深300指数对现货股指波动性影响的实证分析

本文选取沪深300指数期货推出前后的两个区间进行分析,观察现货标的指数的波动情况,分析其对现货标的指数的影响。采用沪深300指数的日收益率建立广义自回归条件异方差模型,对模型进行参数估计,得出如下结论：沪深300指数期货推出后,增大了现货市场的信息量,但减慢了信息传递速度;增大了现货市场的波动率。