我国开放式股票型基金的风险度量——基于GARCH-VAR模型 |
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作者单位: | 东南大学经济管理学院 |
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摘 要: | 应用GARCH-VaR风险度量模型,对我国开放式股票型基金市场风险进行测量和分析,则能比较好的描述收益率波动的动态变化特征。该模型较符合我国证券投资基金的现状,并且可得到一个随时间变化的VaR序列,从而便于研究VaR的变化趋势和未来VaR的预测。对比不同分布下各模型计算出的VaR值的准确程度,可以为股票型基金的风险管理提供一个度量上的参考。
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关 键 词: | 日收益率 VaR GARCH 检验法 |
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