金融危机前后港台股市非对称效应比较分析

本文以港台股市为研究对象，通过构建EGARCH模型进行实证研究来比较港台股市在危机前后波动的非对称性效应，实证结果表明：危机前，台湾股市波动的非对称效应强于香港股市；危机后，香港股市波动的非对称效应略强于台湾股市；两市在危机后波动的非对称性效应都强于危机前。