| 我国商业银行存款保险期权定价的实证研究——基于Merton、Rv和Garch模型的比较与分析 |
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| 引用本文： | 张春海,郑莉莉. 我国商业银行存款保险期权定价的实证研究——基于Merton、Rv和Garch模型的比较与分析[J]. 科学决策, 2011, 0(5): 82-94. DOI: 10.3773/j.issn.1006-4885.2011.05.082 |
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| 作者姓名： | 张春海 郑莉莉 |
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| 作者单位： | 1. 对外经济贸易大学保险学院
2. 对外经济贸易大学国际经济贸易学院 |
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| 基金项目： | 教育部人文社科基金规划项目，对外经济贸易大学国家"211工程"重点学科建设项目 |
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| 摘 要： | 文章以发展近四十年的期权定价方法为基础,引入GARCH(1,1)期权定价模型对银行股本收益率的波动率进行了建模分析,并与早期的Merton和RV模型实证分析结果进行比较。研究发现:采取传统求方差算法的费率要低于采取GARCH模型算法的保险费率;同时,Merten方法计算的费率高于RV方法的计算结果。研究结论为我国存款保险的定价提供参考性建议。
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| 关 键 词： | 存款保险 期权定价模型 存款保险定价:GARCH模型 |
Empirical Research on Option Pricing of Commercial Bank Deposit Insurance |
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| ZHANG Chun-hai,ZHENG Li-li. Empirical Research on Option Pricing of Commercial Bank Deposit Insurance[J]. Scientific Decision-Making, 2011, 0(5): 82-94. DOI: 10.3773/j.issn.1006-4885.2011.05.082 |
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| Authors: | ZHANG Chun-hai ZHENG Li-li |
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