我国货币政策价格时滞效应实证分析 |
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作者姓名: | 谢晓明 |
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作者单位: | 中国建设银行赣州市分行,江西赣州,342800 |
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摘 要: | 货币政策的价格时滞效应是货币政策实证的重要问题之一,本文利用1998年至2011年的数据,通过建立向量自回归(VAR)模型,采用脉冲响应对我国狭义货币供应量(M1)及广义货币供应量(M2)的变化对居民消费价格(CPI)和生产资料价格PPI的影响进行实证分析。结果表明,M1、M2的变化对CPI、PPI的影响均显著;M1的变化对CPI的时滞效应大致为3个月,对PPI的时滞效应大致为4个月;M2对CPI的时滞效应大致为3个月,对PPI的时滞效应大致为4个月。
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关 键 词: | 货币政策 物价水平 时滞 脉冲响应分析 |
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