| 金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究 |
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| 引用本文： | 陈建青,王擎,许韶辉.金融行业间的系统性金融风险溢出效应研究[J].数量经济技术经济研究,2015(9):89-100. |
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| 作者姓名： | 陈建青 王擎 许韶辉 |
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| 作者单位： | 中国社会科学院经济研究所,西南财经大学中国金融研究中心,中诚信国际信用评级有限公司 |
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| 基金项目： | 本文受国家自然科学基金（71473200）、四川省软科学计划（2014ZR0202）、四川省社科规划项目（SC14B085）、中央高校基本科研业务费专项资金（JBK130501、JRXT20130913）、四川省教育厅高校科研创新团队项目（TD0050）资助。 |
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| 摘 要： | 系统性金融风险的研究一直是理论界和实务界探讨的热点。本文构建静态及动态CoVaR模型，对我国金融行业间的系统性金融风险溢出效应，包括风险边际溢出效应及风险总溢出效应，进行实证分析。研究表明，金融行业间的系统性金融风险溢出效应具有正向性及非对称性；当金融风险加剧时，存在增强循环链和减弱循环链；从动态走势来看，在正常风险水平下，我国金融行业间的风险溢出效应与市场繁荣程度正相关，但在金融危机前期维持较高水平。
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| 关 键 词： | 金融风险 溢出效应 CoVaR模型 审慎监管 |
A CoVaR Research on Spillover Effect of Systemic Financial Risk between Financial Sub-sectors |
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| Chen Jianqing,Wang Qing and Xu Shaohui.A CoVaR Research on Spillover Effect of Systemic Financial Risk between Financial Sub-sectors[J].The Journal of Quantitative & Technical Economics,2015(9):89-100. |
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| Authors: | Chen Jianqing Wang Qing and Xu Shaohui |
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| Institution: | Chinese Academy of Social Sciences,Institute of Chinese Financial Studies of SWUFE and China Chengxin International Credit Rating Co. Ltd |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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