Organizational Responses to Uncertainty

This paper investigates two problems in applying management models in beef feedlot farm planning: first, the methodological problem of modelling risk-efficient organizational responses; and second, the behavioural problem of explaining how and why an operator selects a particular organization from a choice set of efficient planning strategies. Specifically, the paper examines the feasibility of using a risk simulator in conjunction with a linear programming farm planning model (LP-RS) to calculate expected income (E)—risk (V) trade-offs as an alternative to quadratic programming (QP). Further, it identifies and examines those management components which aid the operator in forming an attitude toward the selection of one organization over numerous alternative planning strategies. The results from this research demonstrated that the E,V combinations generated by the LP-RS model closely approximated those generated by the QP model. Accordingly, it is implied that commercially oriented farm planning models (based on maximization of a linear profit function subject to linear restraints) could be modified to determine alternative planning strategies which embody different, but efficient, income-risk trade-offs. Additionally, the results indicated that in order to aid the operator in forming an attitude toward a particular organization, it is essential that the numerous E,V planning strategies be translated into management components which are consistent with his normal terms of reference. Cette publication éxamine deux problémes lies à I'application de models de gestion au cos de la production de boeuf en stabulation; un, le problème de méthodologie associéà la représentation du risque et de I'efficacité d'un type d'organisation; et deux, le problème du comportement de I'opérateur: comment et pourquoi ce dernier choisit une organisation particulière à partir d'un éventail de stratégies planificatrices efficientes. Par opposition à l'emploi d'une programmation quadratique (QP) cette étude éxamine, plus précisément, le possible emploi d'un simulateur de risques (RS) associé avec une programmation linéaire (LP) de la planification d'une ferme pour calculer diverses combinaisons de risques (V) et revenus (E). De plus les composantes de la gestion, qui participent à la formation d'une attitude de I'operateur vis à vis du choix d'une organisation parmi de nombreuses alternatives, sont identifiées et éxaminées. Les résultats de cette recherche démontrent que les combinaisons (E,V) proposées par le model LP-RS sont proches de celles produites par le model QP. En consequence cela implique que les models commercial de planification d'une ferme (basis sur la maximization d'une fonction linéaire de profit soumise à des contraintes linéaires) peuvent êlre modifiés de facon à déterminer diverses stratégies planificatrices incorporant diverses combinaisons efficaces revenues-risque. De plus les résultats suggerent que, pour que I'opérateur puisse s'aider du model lors de I'évaluation d'une organisation, il est essentiel que les nombreuses stratégies (E,V) revenues-risques soient traduites dans les composantes de gestion de manière compatible avec les termes de référence de I'opérateur.