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| 混合分布假说在中国股票市场的实证检验 | |
| 引用本文： | 王春丽,陈召军.混合分布假说在中国股票市场的实证检验[J].财经问题研究,2003(12):35-38. |
| 作者姓名： | 王春丽 陈召军 |
| 作者单位： | 东北财经大学,辽宁,大连,116025 |
| 摘 要： | 本文运用混合分布假说(MDH)对中国的股票市场的股票价格波动和信息流之间的关系进行实证检验。结果发现,把即期交易量作为信息流的替代指标加入到条件方差方程后能够显著降低价格波动的持续性,说明在中国股票市场,信息流是产生资产回报ARCH效应的根源,MDH能够解释资产回报的ARCH效应。 |
| 关 键 词： | 价格波动 交易量 MDH假说 信息流 |
| 文章编号： | 1000-176X(2003)12-0035-04 |
| 修稿时间： | 2003年10月26日 |
A Positive Study of MDH in China's Stock Market |
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