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| 原油、黄金与外汇市场间的信息溢出效应研究——基于VAR-GARCH(1,1)模型 | |
| 引用本文： | 刘玲,张清朵,徐兰兰.原油、黄金与外汇市场间的信息溢出效应研究——基于VAR-GARCH(1,1)模型[J].中国市场,2015(25). |
| 作者姓名： | 刘玲 张清朵 徐兰兰 |
| 作者单位： | 成都理工大学 商学院,成都,610059 |
| 摘 要： | 石油和黄金是宏观经济的重要指标,期货市场具有价格发现功能。本文以国际原油期货市场、国内黄金期货市场和美元兑人民币外汇市场为研究对象,通过VAR模型估计结果分析了三个市场间价格溢出效应,通过GARCH(1,1)模型刻画了三个市场的波动率,最后通过格兰杰因果关系检验了三个市场间的波动溢出效应。 |
| 关 键 词： | 原油市场 黄金市场 外汇市场 溢出效应 |