中国金融压力指数及监测效能评估 |
| |
引用本文: | 杨立勋,林嘉懿,孟上诗.中国金融压力指数及监测效能评估[J].上海经济研究,2024(1):106-120. |
| |
作者姓名: | 杨立勋 林嘉懿 孟上诗 |
| |
作者单位: | 西北师范大学经济学院 |
| |
基金项目: | 国家社会科学基金西部项目“稳中求进目标下供给侧结构性改革的任务、效应及政策举措研究”(项目编号:22XJL012)阶段性成果之一; |
| |
摘 要: | 本文针对传统金融压力指数与经济现实间逻辑关联不强、使用固定权重导致指数难以精确测度实时金融风险的问题,对金融压力指数合成方法进行了改进。应用改进方法编制的金融压力指数理论逻辑更严谨,监测效能明显增强。检验结果显示,改进后的金融压力指数大多数时间处于低风险状态,而少数高风险状态与我国重大金融风险事件相吻合,识别机制更接近“触发式”,其对外部冲击更敏感、应对风险事件响应更及时,且敏感性、特异性有所提升,是监测金融风险的有效指标。
|
关 键 词: | 系统性金融风险 金融压力指数 宏观审慎政策 机器学习 动态权重 |
|
|