基于贝叶斯方法下的市场风险资产损失VaR计量

目前VAR模型是市场上用统计技术综合衡量和管理风险的主流方法，是国际上通行的计量技术。本文应用VaR的基本原理，同时利用对数正态分布的尖峰后尾特征并结合贝叶斯方法，通过先验分布以及后验分布对参数的修正得到市场风险资产VAR的计算公式，对其进行分析，并与pareto分布下的市场风险VAR值进行比较。研究表明：对数正态分布下市场风险资产的损失率比pareto分布下有更好的风险拟合特征，能更好的描述市场风险资产的随机性最大损失。