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| 菜籽油期货市场风险管理效果的实证分析——基于传统套保、OLS和ECM-GARCH方法的比较研究 | |
| 引用本文： | 刘晓雪,郭晨凯.菜籽油期货市场风险管理效果的实证分析——基于传统套保、OLS和ECM-GARCH方法的比较研究[J].价格理论与实践,2011(5):65-66. |
| 作者姓名： | 刘晓雪 郭晨凯 |
| 作者单位： | 北京工商大学经济学院 |
| 基金项目： | 北京市属市管高等学校人才强教计划资助项目PHR201008249;北京市教委科技创新平台-北京期货与大宗商品市场研究基地、郑州商品交易所第2期招标课题“小麦、白糖、棉花、菜籽油、PTA期货和相关产业发展研究”的成果 |
| 摘 要： | 2007年以来,菜籽油价格大幅波动给相关企业带来了较大的经营风险。本文运用基差分析、最优套保比率、套保有效性指标,研究菜籽油期货市场的风险管理。通过传统套保、OLS静态套保和ECM-GARCH动态套保的比较研究,结果表明动态套保的绩效大多数情况下优于静态套保和传统套保绩效,套保者应以动态套保的理念进行期现货市场组合风险的回避。 |
| 关 键 词： | 菜籽油期货 基差分析 套期保值有效性 最优套保比率 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |