我国股指期货市场动态有效性研究

本文将沪深300股指期货合约数据分为不同时间段的四个子样本，同时运用ADF单位根检验和方差比检验判断其是否符合随机游走模型，并探究其渐进有效性。结果表明，在不同时间段里，我国股指期货市场均达到了弱式有效，但没有明显的证据表明我国股指期货市场的有效性有所增强。