度量股票流动性风险的一种新方法 |
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引用本文: | 郑锴.度量股票流动性风险的一种新方法[J].湖北经济管理,2008(13):160-161. |
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作者姓名: | 郑锴 |
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作者单位: | 上海大学国际与工商学院,上海200444 |
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摘 要: | 证券风险的一个重要部分——流动性风险还没有建立起一个统一的度量指标。本文从流动性风险的定义出发,借鉴Kyle提出的流动性四维理论,构造了流动性风险的指标。从宽度(价格限制)、深度(交易量限制)和弹性(等待时间限制)出发立体且直观的描述了流动性风险的各项属性。最后利用上证300指数中的部分股票进行实证研究,并得出了相关结论。
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关 键 词: | 流动性风险 流动性 宽度 深度 弹性 |
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