| IV估计的最优工具变量选取方法 |
| |
| 引用本文： | 胡毅,王美今.IV估计的最优工具变量选取方法[J].数量经济技术经济研究,2011(7). |
| |
| 作者姓名： | 胡毅 王美今 |
| |
| 作者单位： | 中山大学岭南学院; |
| |
| 基金项目： | 广东省自然科学基金项目(10151027501000103); 广东省研究生示范课程建设项目(10SFKC02); “2010年教育部博士研究生学术新人奖”的资助 |
| |
| 摘 要： | IV估计的有限样本性质对工具变量的选取十分敏感,尤其是存在弱工具变量的情形。本文在Donald和Newey(2001)的基础上研究了常用的IV估计———2SLS的最优工具变量选取方法。首先通过对2SLS估计量进行Nagar分解,从理论上推导出估计量的近似MSE表达式;根据这一表达式,提出IV估计的最优工具变量选取准则,并证明选取准则的渐近有效性。模拟结果表明,本文提出的工具变量选取准则能够极大地改善2SLS估计量的有限样本表现。本研究为实证中面临的工具变量选择问题提供了理论依据。
|
| 关 键 词： | IV估计 2SLS 最优工具变量 选取准则 MSE |
The Optimal Choice of Instruments in IV Estimation |
| |
| Hu Yi et al..The Optimal Choice of Instruments in IV Estimation[J].The Journal of Quantitative & Technical Economics,2011(7). |
| |
| Authors: | Hu Yi |
| |
| Institution: | Hu Yi et al. |
| |
| Abstract: | It is well known that finite sample properties of IV estimators are sensitive to the choice of instruments,especially when the instruments are weak.In this paper,we propose a novel procedure to select the optimal instruments for two-stage least squares(2SLS) based on Donald and Newey(2001).First,we derive an approximation of the mean square error(MSE) of the 2SLS estimators through Nagar decomposition.According to this approximation,we propose a criterion of choosing instruments by minimizing the Nagar appr... |
| |
| Keywords: | IV Estimation 2SLS Optimal Instruments Selection Criterion MSE |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ |
