| 稳健的HAC法在多元平稳时间序列之间伪回归中的应用 |
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| 引用本文： | 刘汉中.稳健的HAC法在多元平稳时间序列之间伪回归中的应用[J].数量经济技术经济研究,2011(10). |
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| 作者姓名： | 刘汉中 |
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| 作者单位： | 湖南商学院经济与贸易学院; |
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| 基金项目： | 教育部人文社会科学研究规划基金项目“无漂移平稳时间序列下伪回归的统一研究框架:基于改进的HAC方法”(10YJA790113); 国家社科基金“弱平稳过程之间的伪回归研究”(11BJY012)的资助 |
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| 摘 要： | 本文在传统HAC法的基础上,将截断参数M设定为样本容量T,并推导新的模型显著性检验Wald*统计量的极限分布。通过比较分析,表明Wald*统计量能大大减少伪回归概率,且新统计量比传统检验统计量更加稳健,但是也发现新的统计量具有一定程度的检验水平扭曲,原因在于截断参数M的设定忽略了AR过程的持久性、MA过程的滞后阶等因素,从而导致Wald*存在检验水平扭曲,说明M的设定不当会产生伪回归和检验水平扭曲现象。
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| 关 键 词： | 多元平稳回归模型 伪回归 HAC方法 Wald检验 蒙特卡罗模拟 |
The Application of Robust HAC Method in Spurious Regression under Multivariate Stationary Time Series |
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| Abstract: | This paper constructs an alternative HAC without truncation,and infers a limiting distribution of our new Wald* statistics.By comparison,the results show that the Wald* statistics can greatly reduce spurious regression probability,and it is more robust than traditional test statistics.But we find that the new statistic has test size distortions to a certain degree,and this due to the setting of truncation parameter M that ignores the persistence of AR processes and the lag order of MA processes and so on,wh... |
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| Keywords: | Multiple Stationary Regressive Models Spurious Regression HAC Method Wald Test Monte-Carlo Simulation |
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