一种可迅速得到收益的投资工具——利用CMS进行收益率曲线形状累计投资

上次我们讲述了恒定到期利率调期，即Constant Maturity Swap，简称CMS的定价原理。一般来说，由于CMS的交易主要牵涉的是收益率曲线的形状，适合作为银行间市场的交易工具。最近，我们在仔细研究了目前市场的收益率曲线形状之后，设计了一种以CMS作为基础的投资工具。简单而言，在该投资项下如果当天的30年掉期率不小于2年掉期率，则该投资当天就能收到利息。