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| 同业拆借利率的单因素利率期限结构模型的广义矩估计 | |
| 引用本文： | 国常宁.同业拆借利率的单因素利率期限结构模型的广义矩估计[J].总裁,2009(11). |
| 作者姓名： | 国常宁 |
| 作者单位： | 福建工程学院经济管理系,福建,福州,350108 |
| 摘 要： | 主要针对现代利率期限结构的动态模型进行定量地实证研究,采用了7天期银行间同业拆借利率数据,通过广义矩估计方法估计了8个单因素利率期限结构模型并进行了相应分析.综合看,可得出结论即CIR模型较CKLS模型能更好地解释中国银行间同业拆借市场的利率行为.同时实证结果还显示银行间同业拆借利率的均值回复效应较显著. |
| 关 键 词： | 利率期限结构 同业拆借利率 广义矩估计 |
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