| 中国股票市场的二因素模型 |
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| 引用本文： | 黄兴旺,胡四修,郭军.中国股票市场的二因素模型[J].当代经济科学,2002,24(5):50-57. |
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| 作者姓名： | 黄兴旺 胡四修 郭军 |
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| 作者单位： | [1]陕西省渭南临渭区人民政府714000 [2]湖北大学数学与计算机科学学院430062 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金资助项目 (0 1BJY0 89) |
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| 摘 要： | 参照Fama和French鉴定美国股票市场三因素模型的方法，研究中国股票市场的资产定价模型。在中国股票市场，账面市场效应并不存在，但与规模相关的某种系统风险因素在股票定价中起到了重要作用。由此鉴定出中国股票定价的二因素模型。
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| 关 键 词： | 中国 股票市场 二因素模型 资本资产定价模型 账面价值 市场价值 实证分析 |
| 文章编号： | 1002-2848(2002)05-0050-08 |
| 修稿时间： | 2002年1月20日 |
The Bi-factor Model of China's Securities Market |
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| HUANG Xing-wang,HU Si-xiu,GUO Jun.The Bi-factor Model of China''''s Securities Market[J].Modern Economic Science,2002,24(5):50-57. |
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| Authors: | HUANG Xing-wang HU Si-xiu GUO Jun |
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| Abstract: | With reference to the method of appraising the tri-factor model of American stock market by means of Fama and French , this paper studies the assets pricing model of China's stock market. In China's stock market, there is no book market effect, but a certain system risk factor relevant to the scale plays an important role in the stock pricing. On the basis of this, appraised has been the factor model of China's stock pricing. |
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