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| 基于Scaled-t分布的欧式看涨期权定价分析 | |
| 作者姓名： | 余跃 |
| 作者单位： | 黄冈师范学院数学与计算机科学学院 |
| 基金项目： | 黄冈师范学院省级实验教学示范中心大学生创新实验项目基金的资助 |
| 摘 要： | 对于期权定价,Black-Scholes定价公式基于对数收益率的正态分布假设,但相关研究表明对数收益率往往呈现尖峰厚尾特点,因而不完全是正态分布。把正态分布改为Scaled-t分布,结合Black-Scholes公式的概率论推导方法,并类比Black-Scholes公式给出了类似于Black-Scholes公式的欧式看涨期权定价公式,它可以克服尖峰厚尾问题;最后结合一个具体实例,计算了Black-Scholes定价、二项式定价与定价公式的定价结果,三者与实际结果相吻合。 |
| 关 键 词： | 期权定价 Black-Scholes公式 Scaled-t分布 |
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