| 股指期货最优套期保值比率估计方法研究 |
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| 引用本文： | 李美洲.股指期货最优套期保值比率估计方法研究[J].南方金融,2012(11):63-66,26. |
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| 作者姓名： | 李美洲 |
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| 作者单位： | 中国人民银行广州分行 |
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| 摘 要： | 本文利用普通线性回归模型、VAR、ECM、FIECM四种模型来计算静态最优套期保值比率,以及利用VAR-GARCH、ECM-GARCH、FIECM-GARCH三种模型来计算动态最优套期保值比率,并利用事后样本数据来比较这些估计效果。研究结果表明,考虑异方差性的模型动态最优套期保值比率普遍小于未考虑到异方差性的静态最优套期保值比率;而动态最优套期保值比率的保值效果则明显优于静态最优套期保值比率的保值效果。
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| 关 键 词： | 金融市场 股指期货 套期保值 |
The Research on Valuation Method of Optimal Hedging Ratio in Stock Index Futures |
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| Li Meizhou.The Research on Valuation Method of Optimal Hedging Ratio in Stock Index Futures[J].South China Finance,2012(11):63-66,26. |
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| Authors: | Li Meizhou |
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| Institution: | Li Meizhou(Guangzhou Branch of PBC,Guangzhou,510120 China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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