| 债市与股市波动溢出的新特征——基于希腊数据的经验 |
| |
| 引用本文： | 董兵兵.债市与股市波动溢出的新特征——基于希腊数据的经验[J].上海金融,2012(4):71-73,25,118. |
| |
| 作者姓名： | 董兵兵 |
| |
| 作者单位： | 中央财经大学金融学院,北京,100081 |
| |
| 摘 要： | 既往研究认为,债市与股市间的波动溢出主要是由股市主导的,波动溢出的方向通常是从股市到债市,而主权债务危机发生后,两市间的波动溢出呈现出新的特征。本文利用BEKK模型实证研究了希腊国债和股票市场波动溢出的变化规律,得出了不同以往的结论,即危机后两市的波动溢出完全被债市主导,溢出方向仅限于从债市到股市,进而详细分析了国债向股票市场风险传导的三大渠道,并揭示了波动溢出模式发生变化的内在原因。
|
| 关 键 词： | 债市 股市 波动溢出 新特征 希腊 |
New Characteristics of the Volatility Spillover between Bond Market and Stock Market——The Experience Drawn from Greek Data |
| |
| Dong Bingbing.New Characteristics of the Volatility Spillover between Bond Market and Stock Market——The Experience Drawn from Greek Data[J].Shanghai Finance,2012(4):71-73,25,118. |
| |
| Authors: | Dong Bingbing |
| |
| Institution: | Dong Bingbing |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
