中国利率结构转换问题研究:基于银行间市场的实证分析 |
| |
引用本文: | 刘亮,王小明.中国利率结构转换问题研究:基于银行间市场的实证分析[J].上海金融,2012(2):75-79,118. |
| |
作者姓名: | 刘亮 王小明 |
| |
作者单位: | 1. 上海社会科学院,上海,200020 2. 上海财经大学,上海,200434 |
| |
摘 要: | 利率结构转换是当前国内外利率研究的一个热点,但国内对利率结构研究所选用的利率指标只是局限于周数据。本文选用理论界被广泛应用的GARCH模型等计量方法对中国银行间同业拆借利率的日数据和周数据进行结构转换检验。实证研究的结果很好地证实了中国市场利率的确存在着利率结构转换现象,且随着中国利率制度改革的深入,中国利率的波动幅度逐渐减小,即中国利率水平的波动更加平衡。
|
关 键 词: | GARCH模型 利率 结构转换 银行间市场 |
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录! |
|