|
|||||
|
|
| 兼具截面相依性和重尾性面板单位根检验方法研究及应用 | |
| 引用本文： | 吴鑑洪,张淦.兼具截面相依性和重尾性面板单位根检验方法研究及应用[J].数量经济技术经济研究,2013,30(8):137-148. |
| 作者姓名： | 吴鑑洪 张淦 |
| 作者单位： | 浙江工商大学统计与数学学院；现代商贸研究中心;浙江工商大学统计与数学学院；现代商贸研究中心 |
| 摘 要： | Block Bootstrap方法因其适用范围广和操作简单等众多优点成为面板单位根检验的理想工具之一。然而，由于要求误差项服从独立同分布的假设条件，该方法仍具有一定的局限性。为此，本文发展Wild Bootstrap方法来解决误差项可能具有截面相依性和重尾性等更一般情形下的面板单位根检验问题。 Monte Carlo模拟结果表明，当重尾性存在时，Wild Bootstrap检验相对Block Bootstrap检验有更小的水平扭曲和更高的功效。最后对中国股票市场的有效性问题进行了实证检验，并得出其为弱式有效性的结论。 |
| 关 键 词： | 面板单位根 截面相依性 重尾性 分块自助法 温和的自助法 |
Theory Study and Application on Panel Unit Root Test with Cross-sectional Dependency and Heavy-tailed Properties |
|
| Wu Jianhong and Zhang Gan.Theory Study and Application on Panel Unit Root Test with Cross-sectional Dependency and Heavy-tailed Properties[J].The Journal of Quantitative & Technical Economics,2013,30(8):137-148. | |
| Authors: | Wu Jianhong and Zhang Gan |
| Abstract: | |
| Keywords: | Panel Unit Root Cross-sectional Dependency Heavy-tailed Properties Block Bootstrap Wild Bootstrap |
| 点击此处可从《数量经济技术经济研究》浏览原始摘要信息 | |
| 点击此处可从《数量经济技术经济研究》下载免费的PDF全文 | |