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| 基于Levy市场的最优个体行为投资选择 | |
| 引用本文： | 刘阿敏.基于Levy市场的最优个体行为投资选择[J].财会学习,2017(18). |
| 作者姓名： | 刘阿敏 |
| 作者单位： | 南京财经大学 |
| 摘 要： | 个体决策者资金投资具有鲜明的行为特质,并且不同的投资环境会对投资者的投资意愿产生不同程度的影响.与已有研究不同,本文基于累积前景理论,假定决策者是具有损失规避异质性的非理性行为人.在考虑Levy的投资市场下,投资者的决策目标是最大化最终财富的"S"型期望效用,借助鞅理论将动态的最大化问题转化为静态问题,通过求解静态优化问题得到了最优投资解析表达式. |
| 关 键 词： | 资产配置 Levy过程 损失厌恶 鞅方法 |
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