| 股票交易量对年报盈余信息反应的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 张庆翠. 股票交易量对年报盈余信息反应的实证研究[J]. 财经理论与实践, 2003, 24(6): 44-48 |
| |
| 作者姓名： | 张庆翠 |
| |
| 作者单位： | 天津大学,管理学院,天津,300072 |
| |
| 摘 要： | 利用事件研究方法，从交易量反应的视角检验了1999-2001年度的市场交易量与年报中的盈余信息以及能够预示年报信息提前泄漏程度的公司规模之间的相关关系。实证结果发现1999年度，非预期盈余与超常交易量之间并不存在显著的相关关系，而公司规模与超常交易量之间存在显著的正相关关系；2000年度及2001年度，年报中公司非预期盈余越大，市场的超常交易量反应越强烈，且市场对非预期盈余为负的信息更敏感；2001年度的公司规模与超常交易量之间呈现出显著的负相关关系。深刻表明我国股市及投资者日趋成熟，关注内在价值的投资理念正逐渐被市场选择。
|
| 关 键 词： | 年报 非预期盈余 超常交易量 公司规模 实证研究 公司 |
| 文章编号： | 1003-7217(2003)06-0044-05 |
| 修稿时间： | 2003-08-28 |
An Empirical Analysis of Trading Volume''''s Reaction to Annual Earnings Announcement |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 维普 万方数据 等数据库收录！ |
|
