New product price controls in France

Price controls on existing products frequently incite firms to drop low-margin products and to re-introduce them later with a higher margin under a new name. This creates the need for price regulations dealing specifically with new products. The article describes the development of new product price controls in the context of the overall French price control system. An effort is made to assess and to explain the actual effectiveness of the new product price controls.Two major explanations for its apparent lack of effectiveness are advanced. First, the regulation demands complex judgements by the implementing bureaucrats, without providing sufficient operational guidance. Secondly, firms dispose of a variety of strategies to circumvent the regulations.

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Preiskontrollen für neue Produkte in Frankreich

Zusammenfassung Preiskontrollen für bereits eingeführte Produkte führen häufig dazu, daß Produkte mit niedrigen Gewinnspannen aus dem Markt genommen werden und später mit höheren Spannen unter einem Namen wieder eingeführt werden. Daraus ergibt sich die Notwendigkeit, Preiskontrollen auch für neu eingeführte Produkte durchzuführen. Der Beitrag beschreibt die Entwicklung solcher Preiskontrollen für neue Produkte im Rahmen des umfassenden französischen Preiskontrollsystems. Er versucht, die tatsächliche Wirksamkeit dieser Kontrollen abzuschätzen und zu erklären.Die Wirksamkeit ist offenbar sehr gering. Dafür werden zwei Erklärungen geboten. Zum einen sind für die Preiskontrollen komplizierte Produktbeurteilungen durch die ausführenden Behörden erforderlich ohne daß es dafür ausreichende Handlungsanweisungen gäbe. Zum anderen haben die Unternehmungen zahlreiche Möglichkeiten, die Preiskontrollen zu umgehen.

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Reinhard Angelmar is Associate Professor of Marketing at the European Institute of Business Administration (INSEAD), Boulevard de Constance, F-77305 Fontainebleau. Bernard Yon is Associate Professor of Marketing and Food Distribution at the Ecole Supérieure des Sciences Economiques et Commerciales (ESSEC), B. P. 105, F-95009 Cergy.

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A previous version of this paper was presented at the 1977 Annual Meeting, European Academy for Advanced Research in Marketing, Saarbrücken.