Effects of Initial Payment Policy on the Welfare of Saskatchewan Wheat and Barley Producers

This paper calculates the historical ex ante producer surplus of initial payments acting as price floors to Saskatchewan wheat and barley producers. To do this, a Nerlovian-type partial adjustment model and rational expectations are used. The Nerlovian model is somewhat unique in that it is argued that the Nerlovian partial adjustment model can be expanded to a multi-product partial adjustment model, and this is strongly supported by the data. The calculation of the ex ante producer surplus to Saskatchewan producers indicates that initial payment policy is causing only minor market distortions.
Dans le présent document, on établit la partie excédentaire des paiements par anticipation initiaux à la production qui servent de prix plancher aux producteurs de blé et d'orge de la Saskatchewan. Pour cela, on s'est basé sur un modéle à ajustement partiel de type Nerlovian et les attentes rationnelles. Le modèle Nerlovian est particulier en ce sens qu'on suppose que le modèle à ajustement partiel peut s'étendre à de nombreux produits, ce que confirment nettement les données. Le calcul de la part excédentaire du paiement original versé aux producteurs de la Saskatchewan révèle que la politique du paiement initial n'entraîne que de très légères perturbations sur le marché.