股票流动性风险衡量指标设计及应用--基于投资管理角度

本文根据流动性的定义,设计出简易而有效的流动性指标,并采取5分钟高频数据进行举例。通过该指标,能够估算交易大量金额时因为交易导致的股价变动而被迫多付出的费用。