Producer‐Controlled Marketing Organizations,Self‐Regulation,and Economic Welfare: Minimum Quality Standards in Agricultural Markets

Many agricultural producer‐controlled marketing organizations (PCMOs) have direct or indirect control over the amount or quality distribution of production marketed by the industry. We analyze the decision of these organizations whether to impose a minimum quality standard (MQS), and the impact of such standards on producer, consumer, and total welfare. An MQS can enhance net welfare because it may correct for deficient production of high‐quality product by the industry in the absence of an MQS, even though an MQS causes the destruction or diversion of low‐quality products. However, any MQS imposed voluntarily by a profit‐maximizing PCMO decreases the welfare of all consumers of the product and is also highly likely to reduce net (producer plus consumer) welfare. De nombreux organismes de commercialisation contrôlés des producteurs agricoles exercent un contrôle direct ou indirect sur la quantité ou la qualité de la production commercialisée par l’industrie. Nous avons analysé l’idée de ces organismes d’imposer ou non une norme de qualité minimale ainsi que les répercussions éventuelles de ce genre de norme sur les producteurs, les consommateurs et le bien‐être total. L’imposition d’une norme de qualité minimale peut contribuer à accroître le bien‐être net puisqu’elle peut pallier la production insuffisante de produits de haute qualité par l’industrie en l’absence d’une norme de qualité minimale, bien qu’elle puisse entraîner la destruction ou le détournement de produits de qualité inférieure. Il n’en demeure pas moins que l’imposition volontaire d’une norme de qualité minimale par un organisme de commercialisation contrôlé des producteurs agricoles qui vise la maximisation des profits diminue le bien‐être de tous les consommateurs du produit et risque aussi de diminuer le bien‐être net (soit celui des producteurs et des consommateurs).