| 贝叶斯下的市场风险资产损失计量 |
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| 引用本文： | 王汉斌,樊利娜,杨鑫. 贝叶斯下的市场风险资产损失计量[J]. 商业研究, 2011, 0(3): 212-216 |
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| 作者姓名： | 王汉斌 樊利娜 杨鑫 |
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| 作者单位： | 太原理工大学,经济管理学院,太原,030024 |
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| 摘 要： | 目前VaR模型是国际上通行的综合衡量和管理风险的计量技术,但当分布是非正态分布或是不连续的时候VaR就没有稳定性。在应用VaR以及CVaR的基本原理,利用具有尖峰后尾特征的对数正态分布并结合贝叶斯风险,对参数通过先验分布和后验分布进行修正得到市场风险资产CVaR以及VaR的计算公式,对其进行比较分析,将其与pareto分布下的市场风险VaR值进行比较。研究表明:对数正态分布下市场风险资产的损失率比损失率呈pareto分布的风险损失显现出更好的拟合特征,能够描述市场风险资产的随机性最大损失,以及CvaR计量下的市场风险资产损失比VaR计量下的有更好的尾部特征,更加符合风险的充分性。
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| 关 键 词： | VaR CVaR 对数正态分布 贝叶斯估计 市场风险 先验分布 后验分布 |
Bayesian Loss Measurement of Assets under Market Risk |
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| WANG Han-bin,FAN Li-na,YANG Xin. Bayesian Loss Measurement of Assets under Market Risk[J]. Commercial Research, 2011, 0(3): 212-216 |
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| Authors: | WANG Han-bin FAN Li-na YANG Xin |
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| Affiliation: | WANG Han-bin,FAN Li-na,YANG Xin(School of Economics and Management,Taiyuan University of Technology,Taiyuan 030024,China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | VaR CVaR |
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