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| 基于BEKK-GARCH模型的小麦期现货市场价格波动溢出性分析 | |
| 作者姓名： | 张恒 赵宇洋 安起光 |
| 作者单位： | 1. 河南省西华县财政局;2. 山东财经大学金融学院;3. 山东财经大学数学与数量经济学院 |
| 基金项目： | 山东省重点研发计划（软科学项目）（2019RZB01091）； |
| 摘 要： | 为研究农产品期现货对农产品市场价格的影响，选取郑州期货交易所的强麦与普麦期货作为样本数据，考虑到2020年新冠肺炎疫情特别时期，通过BEKK-GARCH模型研究得出：期货市场对小麦价格的影响大于现货市场，普麦期货对小麦现货价格的影响大于强麦期货。小麦期货价格对现货价格呈波动溢出效应，在参考期货制定现货价格策略时，选取普麦期货更为合理。 |
| 关 键 词： | 小麦 价格 BEKK-GARCH模型 波动溢出效应 |