股指期货与股指现货价格引领关系探究

为了研究股指期货与股指现货的价格引领关系,本文利用一分钟高频数据,在Eviews软件中进行Granger因果检验和脉冲响应实证检验。得出结论:股指期货对股指现货有价格引导作用,但股指现货对股指期货价格引导作用不是很强,且股指期货的脉冲信息对股指现货市场的速度较快且持久。