大连与芝加哥大豆期货市场的波动溢出效应研究

文章建立多元GARCH—BEKK模型，对大连与芝加哥商品期货市场大豆的非预期收益率之间的关系做了一个全面的研究。结果表明DCE和CBOT豆类期货市场的收益率之间存在单向的滞后引导关系，国内市场受芝加哥市场的影响比较明显：在波动性方面，两个市场之间有显著的同向变动关系。