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| 股价指数波动中的ARCH现象 | |
| 引用本文： | 丁华.股价指数波动中的ARCH现象[J].数量经济技术经济研究,1999,16(9):22-25. |
| 作者姓名： | 丁华 |
| 作者单位： | 南京大学国际商学院 |
| 摘 要： | 一、有关ＡＲＣＨ的概念与方法 在金融变量的时间序列波动中，经常呈现出不同时间段内的不同变化规律。在某些时间段中，观测到的波动比较大；而另一些时间段内的波动却小得多。这种现象反映出金融市场的多变性。金融市场易受投机因素，政治事件和政府政策的影响，而且反映灵敏；从而，当某一突发事件发生时，金融变量会有大的波动并持续一段时间，以后又恢复到比较平稳的状态。在时间序列分析中，把这种现象总结为条件异方差现象（ＡＲＣＨ）。 Ｅｎｇｌｅ在１９８２年引入了描述自回归条件异方差的ＡＲＣＨ模型。 其中，ｖｔ为白噪声，ｙ… |
| 关 键 词： | 股价指数波动 ARCH现象 金融市场 金融变量 |
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