| 极值风险价值和预期损失的估计应用:以影子银行和A股市场为例 |
| |
| 引用本文： | 李锦成.极值风险价值和预期损失的估计应用:以影子银行和A股市场为例[J].吉林金融研究,2017(6). |
| |
| 作者姓名： | 李锦成 |
| |
| 作者单位： | 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所,北京,100732 |
| |
| 摘 要： | 在检测金融时间序列极值的风险价值和预期损失时,由于金融时间序列具有尖峰和厚尾的特征,首先利用广义帕累托分布的安全阈值模型Hill图观测.当样本数据不多时,利用Gibbs抽样和蒙特卡洛模拟马尔科夫链来检验参数的拟合效果.最后,对从Hill图观测出的极值情况基于MCMC和MLE方法估计其风险价值和预期损失.本文以中国的影子银行规模、上证指数、上证成交量时间序列为例,检测了三者的极值风险值和预期损失,经过比较发现:上证成交量极值风险更大,影子银行极值风险相对较小.
|
| 关 键 词： | 极值 MCMC估计 MLE估计 风险价值 预期损失 |
The VaR and ES of Extreme Value by MCMC and MLE Estimation: A Case Study of Shadow Bank and A-share Market |
| |
| LI Jincheng.The VaR and ES of Extreme Value by MCMC and MLE Estimation: A Case Study of Shadow Bank and A-share Market[J].Jilin Finance Research,2017(6). |
| |
| Authors: | LI Jincheng |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
