资信业市场化发展中的内生公共规制分析

当今信用交易总规模扩展,经济信用化的程度提高,资信的潜在需求日益增加,但是,中国的资信业的市场化却发展滞后。该文从资信市场本身出发分析资信市场存在的"柠檬效应"是造成资信业市场化发展缓慢的原因。在此基础上,依据资信市场效率损失,引入了内生于资信市场的公共规制,这将激励资信企业提供高质量的资信产品,改善消费者对市场资信产品的预期,吸引更多有能力提供高资信产品的潜在资信供给者进入资信市场,破解资信市场存在的"柠檬效应";同时,研究结果也从理论上进一步证明了政府完全主导将阻碍资信业的市场化发展,干预资信市场过度和对资信企业的过度监管规制,既会促使资信企业有不努力生产高质量产品的激励,又会增加政府的财政负担。