A Risk Analysis of the Ontario White Bean Sector

This paper examines the sources of variability in Ontario white bean production. Utilizing variance decomposition procedures, it shows that the changes over time in the average and variance of production are due largely to changes in the corresponding measures for acreage rather than yield. The increase in the variance of real revenue per acre over time is also decomposed to reveal that the increase in price dispersion is the largest contributor to the increase in revenue variance. Accurate measurements of the sources of increased variability can help target policies to reduce or offset the effects of instability.
Les auteurs tentent d'expliquer la variabilityé de la production de haricots blancs en Ontario. Aprés décomposition de la variance, on constate que les fluctuations de la moyenne et de la variance de la production résultent en grande partie d'une modification des mesures de la superficie plutôt que du rendement. On a également décomposé le relévement de la variance du revenu réel par acre, et constaté que la dispersion accrue des prix est le principal facteur à l'origine de la plus grande variance du revenu. Une mesure précise des sources de variabilityé accrue pourrait faciliter l'élaboration de politiques susceptibles d'atténuer ou de compenser les conséquences d'une telle instabilityé.