人民币汇率高频数据非线性模型表现:预测比较

使用线性自回归（AR）与非线性自我激励阈值自回归（SETAR）模型对人民币／美元汇率高频数据进行建模和bootstrap预测，并依实证分析可知，人民币名义汇率高频数据的变化具有显著的非线性动态特征。这不仅可以从SETAR模型估计过程中的线性测试结果（Reset检验）得到证实。且全样本数据拟合的研究结果也表明，非线性模型比线性模型能更好地描述数据中的大的波动。因此，人民币名义汇率高频数据具有非线性动态行为特征，且SETAR模型能够描述其运动走势。