基于VAR的网贷利率影响因素实证研究

随着互联网金融的快速发展,网贷市场作为普惠金融的代表在多层次金融市场中的作用日益凸显。为探究网贷市场与债券市场、股票市场以及银行间同业拆借市场的关系,文章从行业角度,运用VAR模型探究P2P网贷利率的动态影响路径。实证研究结果表明,国债到期收益率、上证综指涨跌幅、上海银行间同业拆借利率与网贷利率间呈现出不尽相同的响应机制。这种差异性对进一步完善网络借贷体系、提高资金配置效率有一定借鉴意义。